Криптовалютный рынок устроен не так, как традиционные финансы. Все транзакции здесь находятся в блокчейне, информация о котором доступна любому пользователю. Такая прозрачность позволяет видеть движение средств, поведение разных категорий инвесторов и распределение капитала.

Ончейн анализ криптовалют позволяет превратить эти данные в инструмент для трейдинга. С его помощью можно отслеживать активность крупных игроков, динамику биржевых притоков и оттоков, оценивать общее настроение рынка.

В этой статье мы разберем более широкий список метрик, правила их использования и преимущества перед другими методами анализа.

Что такое ончейн анализ криптовалют

Ончейн анализ криптовалют — это метод обработки информации из блокчейна. Каждая транзакция, каждый кошелек, объем перевода и активность сети фиксируются в так называемых блокчейн-эксплорерах и доступны для просмотра любому пользователю. Такая прозрачность наделяет участников крипторынка уникальным преимуществам: данные открыты не только для крупных компаний и аналитиков, но и для розничных трейдеров.

В отличие от технического анализа, где внимание сосредоточено на анализе исторического движения цены, ончейн анализ исследует поведение непосредственно участников рынка. Он показывает, какие инвесторы накапливают активы в собственных кошельках, а какие — выводят на биржи, сколько адресов остаются активными и как меняется общее распределение токенов.

Данные блокчейна невозможно исказить или подделать. Если актив был переведен с одного кошелька на другой, эта операция навсегда остается в блокчейне. Таким образом трейдеры, использующие ончейн анализ, опираются на реальное состояние сети, а не доверяют централизованных поставщикам информации.

Какие данные можно анализировать в блокчейне

Ценность ончейн анализа криптовалют в том, что блокчейн делает публичными не только сами транзакции, но и широкий спектр другой информации. Эти данные помогают понять настроение рынка и выявить закономерности, которые не видны на графике движения цены.

Объемы транзакций. Метрика показывает, сколько средств прошло через блокчейн за определенный период. В отличие от аналогичных данных централизованных бирж, в ончейн учитываются и операции на децентрализованных платформах. Кроме того, крупные инвесторы часто обходят биржи и совершают сделки напрямую в сети, поэтому именно ончейн-данные дают наиболее честное представление о реальном объеме торгов.

Активные адреса. Количество уникальных кошельков, которые совершают транзакции в сети, отражает вовлеченность пользователей. Если количество адресов падает, это может означать снижение интереса к сети или переход фазы рынка к стагнации. Метрика часто используется для оценки проектов, чей токен имеет не только спекулятивную ценность.

Притоки и оттоки на биржи. Когда трейдеры переводят криптовалюту на биржи, это часто сигнализирует о намерении продать актив. Массовые притоки могут предвещать давление на цену. Наоборот, вывод активов с бирж в холодные кошельки обычно трактуется как намерение держать актив дольше. Это считается бычьим сигналом.

Поведение крупных кошельков. Крупные инвесторы влияют на рынок своими покупками и продажами. Отслеживание перемещений  таких китов позволяет выявлять моменты накопления или распределения актива. Например, если несколько крупных кошельков одновременно начинают выводить монеты на биржи, это может предшествовать падению цены.

Инструменты для ончейн анализа: Nansen и Arkham Intelligence

Первое, с чего начинается ончейн анализ криптовалют большинства пользователей — это блокчейн-эксплореры, вроде Etherscan для сети Ethereum или Solscan для Solana. Эти сервисы позволяют проверить любую транзакцию, узнать баланс кошелька и тд. Там доступна вся информация, которая изначально должна быть доступна в блокчейне.

Однако данные таких инструментов сильно фрагментированы: пользователю нужно вручную переходить по десяткам адресов и хэшей транзакций, чтобы сформировать нужный тезис. Интерфейс ориентирован скорее на разработчиков, чем на трейдеров, поэтому разобраться в массе чисел и технических терминов новичку сложно. 

Кроме того, обозреватели не дают аналитических выводов — только сырые данные, которые нужно интерпретировать самостоятельно.

Чтобы не тратить часы на мануальный ончейн анализ криптовалют, появились специализированные платформы. Они агрегируют данные, визуализируют их в виде графиков и готовых дашбордов.

Разберем два наиболее популярных решения для ончейн-аналитики, которые помогают трейдерам и инвесторам работать с данными эффективнее.

Nansen

Nansen — это платформа для ончейн анализа. Сервис агрегирует транзакции, помечает кошельки и показывает действия участников рынка в удобных дашбордах. Ниже рассмотрим ключевые функции и возможности платформы.

Token Paradise — отслеживание трендов и крупных сделок по токенам. Можно увидеть активы, которые начинают скупать фонды и умные деньги. Token Screener — сводка токенов по трём критериям: цена/капитализация, потоки (притоки/оттоки, движения «свежих кошельков» и китов), ончейн-метрики. Token God Mode — полный разбор конкретного актива: крупнейшие держатели, изменения балансов, потоки на биржи и позиции «умных денег».

Nansen Profiler — анализ адресов организаций (биржи, фонды). Доступны история балансов, список контрагентов и движение активов. Nansen Portfolio — мультисетевой портфель-аналитика (45+ блокчейнов) с вкладками «Портфель», «Транзакции», «Аналитика», «Wallet Profiler», «NFT Profiler».

Signals — уведомления о крупных событиях: покупки/продажи китов, притоки и оттоки на биржи. Smart Segments — кастомные списки кошельков по заданным параметрам (например, все адреса, которые держат конкретный токен).

Вместо десятков вкладок в блокчейн-эксплорерах пользователи Nansen получают готовую картину: кто покупает, кто продаёт, где концентрируются риски и куда движется ликвидность.

Участники трейдерского сообщества Live Trading получают подписку на платную версию Nansen бесплатно. Она включена в стоимость продукта.

Arkham Intelligence

Arkham Intelligence объединяет миллионы адресов и позволяет видеть не только транзакции, но и связи между кошельками. Вы можете найти кошелек фонда, биржи или публичной личности, а встроенная система меток показывает, к какой категории относится их адрес.

На главной панели можно собрать собственный набор виджетов: от потоков активов до истории сделок. Для отслеживания движения «китов» предусмотрена гибкая система оповещений: трейдер получает уведомление о крупной транзакции и может быстро отреагировать.

Отдельный модуль Visualizer показывает связи между кошельками: видно, с кем и как часто взаимодействует адрес, какие суммы проходят через сеть. Это полезно не только для торговли, но и для расследований мошенничества.

В Arkham встроен инструмент Oracle, который с помощью искусственного интеллекта помогает находить нужные данные в блокчейне и анализировать их. А Intel Marketplace превращает работу с данными в экосистему: пользователи могут зарабатывать токены ARKM, выполняя задания и предоставляя информацию о кошельках и транзакциях.

Как научиться работать с ончейн-данными в Cryptomannn

Среди всех обучающих продуктов Cryptomannn Academy освоить ончейн анализ криптовалют лучше всего помогут в Crypto Fundamentals и Live Trading. Сначала вы узнаете, что такое блокчейн, какие бывают сети, изучите экосистему криптопроектов и поймете как анализировать данные в сети.

Дальше — практика в Live Trading. Некоторые из участников применяют в своей торговле те самые ончейн-инструменты: отслеживают притоки и оттоки на биржи, анализируют действия «китов» и тд. Подписка на LT также включает доступ к платным сервисам вроде Nansen, поэтому у участников есть полный инструментарий без дополнительных затрат.

Хотите анализировать рынок с помощью данных блокчейна? Присоединяйтесь к Cryptomannn Academy!

Заключение

Ончейн анализ дает доступ к информации, которая на традиционных финансовых рынках считается закрытой: поведение китов, движение средств на биржи, накопление и фиксация прибыли. Этот вид анализа перестал быть инструментом только для аналитиков: сегодня любой трейдер может интегрировать его в свою стратегию.

FAQ

Что такое ончейн анализ в криптовалюте?

Ончейн анализ — это метод изучения данных, которые записаны в блокчейне: транзакций, кошельков, активности сети. Он позволяет понять, что делают инвесторы: покупают, продают или накапливают активы. Такой подход помогает выявлять тренды ещё до того, как они отражаются в цене.

Что такое ончейн в крипте?

Термин «ончейн» означает все, что происходит непосредственно в блокчейне. Это транзакции, хранение токенов, работа смарт-контрактов. В отличие от действий «оффчейн», эти операции прозрачны и доступны для проверки любому пользователю.

Что такое оффчейн и ончейн?

Ончейн-операции фиксируются в блокчейне и остаются там навсегда. Примеры — перевод токенов между кошельками или запись данных в смарт-контракт. Оффчейн — это все, что происходит вне блокчейна, например сделки внутри биржи или учёт балансов в её системе.

Что значит вывод средств ончейн?

Вывод средств ончейн — это перевод криптовалюты напрямую через блокчейн-сеть. В этом случае транзакция записывается в реестр, и её можно проверить в обозревателе блокчейна. Такой способ более прозрачен и безопасен, чем внутренние переводы внутри биржи.